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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 78,20 € |
77,80 € |
+0,40 € |
+0,51 % |
22.04/09:11 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007667107 |
766710 |
- € |
- € |
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Vossloh "buy"
11.12.2008
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von Vossloh (ISIN DE0007667107 / WKN 766710) weiterhin mit "buy" ein.
Das Management von Vossloh rechne für das Jahr 2009 mit einer Umsatzsteigerung von 10,8% auf 1,291 Mrd. EUR, während das EBIT um 2,2% auf 138 Mio. EUR wachsen solle. Die EBIT-Marge werde Unternehmensangaben zufolge jedoch voraussichtlich von 11,6% auf 10,7% sinken. Für 2010 werde mit einem weiteren Umsatzwachstum von 6,1% auf 1,37 Mrd. EUR sowie einer EBIT-Verbesserung von 9,4% auf 151 Mio. EUR kalkuliert, wobei die EBIT-Marge auf 11% ansteigen solle. Des Weiteren habe das Unternehmen für 2009 und 2010 höhere Investitionen von 62 Mio. EUR bzw. 65 Mio. EUR angekündigt (2008: 38 Mio. EUR). Diese seien für die Modernisierung der Produktion sowie die Expansion eingeplant.
Der positive Unternehmensausblick gehe mit einem starken Wachstum im China-Geschäft sowie einer sehr guten Auftragslage einher. So habe der Auftragsbestand von Vossloh per Ende September bei rund 1,2 Mrd. EUR gelegen. Für das laufende Jahr sei eine Dividendenerhöhung auf 3,00 EUR je Aktie beabsichtigt, nachdem der Geschäftsbereich Infrastructure Services erfolgreich verkauft worden sei. Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde Vossloh im Jahr 2008 ein EPS von 8,82 EUR generieren, auf dieser Basis errechne sich ein KGV von 15,5. Das Kursziel belasse man bei 85,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein von Vossloh fest. (Analyse vom 11.12.08) (11.12.2008/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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